Delta

23 Marzo 2013 08:540 commentiVisualizzazioni: 15

Moody's: difficoltà per società EmeaIl delta è un indicatore utilizzato nella valutazione delle opzioni (e/o dei warrant), il quale misura la variazione del prezzo al variare del livello corrente del sottostante.

Generalmente è possibile osservare come nel caso che quando lo strike di una call/put è sensibilmente inferiore/superiore alla quotazione dell’attività sottostante, ovvero di una opzione deep-in-the-money questi tipi di opzione hanno un Delta prossimo a 100, il che indica l’elevata probabilità che i warrant in questione abbiano un valore intrinseco alla scadenza; il valore di mercato del derivato riflette in misura pressoché identica i movimenti di prezzo del sottostante.

Al contrario il deep-out- of-the-money questi tipi di warrant hanno un Delta molto prossimo allo zero, a significare la remota probabilità che questi ultimi possano avere un valore intrinseco alla scadenza.