C’è un nuovo bond senior con scadenza a cinque anni, immesso sul mercato da parte del gruppo Intesa Sanpaolo. A comunicarlo sono gli analisti finanziari, i quali hanno anche dato notizia del rendimento previsto: sarà pari al tasso midswap maggiorato di 90 e 95 punti base.
Questa previsione segue una prima indicazione che collocava il bond Intesa Sanpaolo in area 100 punti base. I book ordini sono stati aperti in mattinata e la chiusura è prevista in giornata.
Attorno a mezzogiorno, gli ordini si aggiravano a circa 3,5 miliardi di euro e l’emittente ha rating Baa2 per Moody’s, BBB- per S&P e BBB+ per Fitch. Giocano un ruolo centrale nell’operazione Banca Imi, Credit Suisse, Deutsche Bank, Goldman Sachs e Sg Cib. L’ultima erogazione della banca risale allo scorso 8 settembre, quando aveva posizionato un bond benchmark subordinato di tipo Tier 2 pari a un miliardo di euro, con cedola al 3,928% e scadenza a 12 anni, ricevendo ordini per 3,25 miliardi di euro.
In quell’occasione l’indicazione di rendimento, inizialmente stabilita in area 275 punti base sopra il midswap, era stata successivamente rivalutata a 260 punti base e il bond era stato prezzato alla pari. Il titolo, destinato a investitori istituzionali esteri, rientrava nel programma Euro Emtn e aveva ottenuto un rating pari a Ba1 da Moody’s, BBB- da Standard & Poor’s e BBB da Fitch.
L’ultimo bond senior, di durata settennale, risale invece alla prima decade di giugno e aveva portato nelle casse di Intesa Sanpaolo un miliardo di euro. A fronte di un obiettivo iniziale di retail di almeno 500 milioni di euro, infatti, l’istituto aveva scelto di aumentare la raccolta appunto a un miliardo dopo che la domanda aveva raggiunto quota 3,4 miliardi. La guidance di rendimento era stata fissata a 98 punti base sopra il tasso midswap (da una prima indicazione compresa tra 105 e 110 punti base, successivamente rivista a 100 punti base).